La semana pasada hablé de Pix y los comentarios se salieron de control: muchos cuestionaron que pagar con dinero digital es perder libertad, y algunos sumaron teorías conspirativas. Tomé la pregunta de fondo en serio: ¿qué podemos hacer como individuos para no depender de una sola cosa si algún día falla el sistema o se nos limita el acceso a nuestra plata? Este episodio es para quien quiere dormir más tranquilo sin caer en el alarmismo. Aclaro que la idea no es salir corriendo a sacar toda la plata del banco: los bancos en Uruguay se han comportado muy bien, incluso en crisis importantes.
Ideas clave
- No es tan simple como «solo uso efectivo». En el corralito argentino de 2002, durante el cual se podían sacar unos 250 pesos por semana del banco, si no me equivoco, el problema era justamente el efectivo, y el dinero digital y las tarjetas se podían seguir usando.
- Aplicar la lógica de la teoría moderna de portafolio a la libertad. Esa teoría, que ganó un Nobel, dice que conviene combinar activos con correlaciones distintas para reducir el riesgo. Propongo hacer lo mismo con toda mi vida financiera: reducir la dependencia de una sola cosa.
- Capa 1: bajar la dependencia. Controlar mis costos fijos y tener un plan de qué recortar si hace falta. Invertir hoy para gastar menos mañana: buena aislación térmica, paneles solares, un pozo de agua, una huerta, gallinas. Un costo de vida bajo es la herramienta fundamental.
- Capa 2: tener algo de efectivo en casa. En países nórdicos se recomienda tener efectivo para unos tres o cuatro días de vida por persona. Acá hay que tener en cuenta la inflación y la inseguridad, así que no recomiendo guardar mucho ni por mucho tiempo. Leí que en crisis como el COVID, la invasión de Ucrania (los retiros subieron un 38%) o el apagón ibérico, la gente buscó efectivo.
- Capa 3: no tener todo en el mismo banco. En Uruguay, el seguro de depósitos cubre hasta 10.000 dólares por banco, o 250.000 unidades indexadas si la cuenta es en pesos. Con 20.000 dólares repartidos en dos bancos, recupero todo aunque ambos quiebren. También se pueden abrir cuentas en bancos del exterior.
- Capa 4: portafolio multimoneda. No casarme con una sola moneda. En la discusión actual sobre pesos o dólares, probablemente ninguno tenga razón plena y lo adecuado sea una parte en cada una.
- Capas 5 y 6: oro y criptomonedas. El oro es un activo de refugio histórico, con correlación negativa con las acciones, pero lo tengo que mantener bastante tiempo porque la diferencia entre compra y venta es alta. Si lo compro por el sistema financiero, como un ETF, vuelvo a depender. Las criptomonedas siguen una lógica parecida, pero con enorme volatilidad. Menciono que en Argentina un 20% de las personas las usa. Para no depender de un exchange, hay quienes usan billeteras frías, aunque si perdés la clave, estás en problemas.
- Capa 7: activos reales que resuelven una necesidad. Una casa propia, o un inmueble para alquilar: la gente siempre va a necesitar un lugar donde vivir, aunque la rentabilidad sea menor que en el sistema financiero.
- Capa 8: capital humano. Mi capacidad de generar ingresos es mi llave más importante. Un programador me contó que con inteligencia artificial puede hacer lo que antes hacía un equipo de cuatro o cinco, mientras que oficios manuales como el albañil son más difíciles de reemplazar a corto plazo.
Para llevar a la práctica
- Revisar mi estructura de costos fijos y qué cortaría en una emergencia.
- Tener un poco de efectivo guardado, sin exagerar.
- Repartir mi dinero en más de un banco y en más de una moneda.
- Invertir en mis habilidades, que son lo más difícil de quitarme.
Si querés escuchar el razonamiento completo, con los ejemplos que fui desarrollando, te invito a ver el episodio.