Hace muy poco Mercado Pago empezó a ofrecer en Uruguay cuentas remuneradas: te paga por tener tu dinero ahí adentro. Recibí muchísimas preguntas, así que en este episodio explico qué hay detrás, quiénes más lo hacen, qué riesgos tiene y cómo lo veo. Es para quien tiene plata parada en una cuenta o billetera virtual y quiere entender si le conviene, y cómo funciona por dentro.
Aclaro que no es un episodio patrocinado: no me pagó ninguno de los actores que menciono.
Ideas clave
- No es una novedad. En 2016 SURA lanzó los primeros fondos comunes de inversión en Uruguay, con una campaña que se recuerda. Hoy hay varios fondos en pesos uruguayos que hacen lo mismo: el de SURA (que pasó a llamarse Delta), los fondos Centenario, Itaú Asset, Balance, Prex y el de Mercado Pago.
- Qué es un fondo de inversión. Es un instrumento regulado, avalado por el Banco Central del Uruguay, donde muchos ahorristas ponen su dinero en un administrador que lo invierte con un objetivo. Cada fondo tiene un reglamento que dice en qué invierte y cuánto cobra de comisión. Los fondos que menciono son conservadores y buscan empatar o ganarle un poco a la inflación.
- En qué invierten. En su mayoría, en letras de regulación monetaria, que emite el Banco Central para sacar dinero circulante y controlar la inflación. Son parecidas a un plazo fijo, y las de 30 días rinden en este momento un 5,75% anual en pesos. Están exentas de IRPF, así que ese rendimiento es neto de impuestos. Como todos compran lo mismo, el rendimiento es muy parecido.
- Quién administra. Los fondos los administra una AFISA, regulada por el Banco Central. Hay solo cuatro: la de Delta, la de Itaú, Valores AFISA (que usan Prex, Balance y Centenario) y BINT AFISA, filial uruguaya del banco industrial que usa Mercado Pago.
- Los riesgos. Son bajos: que la AFISA se vaya con el dinero, algo muy regulado, o que el Estado no pague las letras, algo que nunca ocurrió en Uruguay. Invertís en la AFISA y no en la aplicación.
- La diferencia está en las comisiones. Se cobran en forma proporcional a lo que tenés, repartidas todos los días. Delta cobra 1%; Itaú Asset, Balance, Mercado Pago y Prex tienen un tope de 1,4% por reglamento. Mercado Pago está cobrando 0,1% por tres meses desde el lanzamiento, así que hoy rinde más, pero eso se va a terminar. No pude confirmar si Prex también bajó la suya.
- Los mínimos. Delta antes pedía 5.000 pesos y parece haberlo sacado, Centenario unos 20.000, Itaú Asset 20.000, Balance 5.000, Prex 4.000 y Mercado Pago desde un peso.
- La ventaja de Mercado Pago y Prex es la cero fricción. El mismo dinero que usás para pagar genera interés, como una cuenta money market. En los otros fondos hay que abrir una cuenta en un intermediario y pedir el retiro, lo que lleva uno o dos días hábiles.
Para llevar a la práctica
- Para el dinero de uso diario, una cuenta como la de Mercado Pago o Prex tiene sentido: no te hace rico, pero evita perder contra la inflación.
- Para el fondo de emergencia, yo prefiero un poco de fricción, para no hacerme trampa al solitario. Aunque el instrumento sea seguro, no lo pasaría a Mercado Pago o Prex, porque los asocio con consumo.
- Antes de suscribirte a cualquier fondo, leer el reglamento: en qué invierte y cuánto cobra.
También hay bancos que ofrecen cuentas remuneradas sin fondos de inversión, como la cuenta Smart de Banco Heritage. Me gusta que el mercado se mueva y aparezcan herramientas nuevas. Si querés el detalle completo, te invito a ver el episodio.