Supongamos que tenemos una buena conducta financiera y que eso nos permite separar a principio de mes cierta cantidad de dinero a modo de ahorro, la pregunta del millón y que me han hecho cientos de veces es: ¿En qué ahorro en Uruguay?
Primero que nada, recordemos que uno de las premisas detrás del ahorro es que debe tener un objetivo. Es muy difícil ahorrar solo por ahorrar. Si vamos a sacrificar presente por futuro, es importante poder visualizar ese futuro.
Muchas veces ese objetivo del ahorro ya nos condiciona la moneda en que debemos ahorrar, si estamos pensando en un auto que usualmente se tranza en dólares, podemos pensar en ahorrar en dólares. A veces en objetivos que son más en largo plazo vale la pena hacer un poco de análisis de los instrumentos disponibles.
Analicemos las opciones de ahorro que existen hoy en Uruguay para contestar esa pregunta: ¿En qué ahorro en Uruguay?
Pesos
El viejo y querido «colchón bank»: guardar el dinero en pesos. Esta estrategia tiene un problema y es la inflación. Usualmente asociamos la inflación con un aumento de los precios, pero hay otra forma de verla, cómo la perdida de poder de compra de mi dinero, en otras palabras, la perdida de valor de mi dinero.
La inflación en Uruguay viene cediendo desde hace un tiempo. Hoy la inflación interanual es de 5,75%. Esto quiere decir (en términos generales) que lo que hace un año me costaba $100 hoy me cuesta 105,75 $.
Acá podríamos decir: Pero en el super los precios subieron más de 5.75%! Para entender eso es necesario analizar cómo se calcula ese valor.
El IPC (índice de precios de consumo) es lo que mide la inflación y se calcula en función de una canasta básica seleccionara de forma promedial, eso quiere decir que puede aplicar a nosotros como anillo al dedo o que puede ser un poco lejana de nuestra realidad, lo que explica esa sensación que hay a veces de que los precios aumentan más de lo que se dice. En Uruguay hay bastante confianza con respecto a que no se hace trampa (cosa que si pasaba en Argentina hace unos años).
Si quieren leer una explicación detallada de este tema, recomiendo seguir este thread del foro en especial el post @pdelosca que lo explica de forma impecable.
En resumen, si guardamos pesos vamos a perder valor de nuestro dinero, por ende no parece una buena opción.
Unidades Indexadas
En junio del 2002 en Uruguay se creó una moneda virtual, que acompaña al IPC que se llama la Unidad indexada. La idea es que la canasta básica calculada a lo largo del tiempo tenga un valor constante en Unidades Indexadas.
Lo que hoy puedo comprar con 10 UI es lo mismo que puedo comprar en un mes o en diez años.
Si bien no puedo tener Unidades Indexadas en el bolsillo, puedo abrir una cuenta bancaria en esta moneda. En este caso me protejo de no perder valor de mi dinero.
Dólares
Es la decisión más común entro los uruguayos, pasar a dólares nuestros ahorros y guardarlos en esa moneda porque es una «moneda de refugio»
Lo cierto es que poco sabemos de lo que va a pasar con el dólar en el futuro y no porque no sepamos del tema, todos los años muchos economistas se equivocan intentando hacer esa predicción, es que depende de tantos factores no controlables que es imposible acertar en la misma. Mañana a Trump se le ocurre una brillante idea y boom el dólar se mueve.
Cuándo compramos dólares estamos especulando, esperamos que la cotización suba más que la inflación. Cosa que la historia hasta ahora ha demostrado que no siempre es así o en realidad que es casi todo lo contrario.
Unidad Indexada vs dólar
Si cuándo se creó la Unidad Indexada yo iba con $1000 podía comprar 1000 UI y dada la cotización de ese día, unos 60 USD.
Si vuelvo a los pesos hoy, tendría unos $1708 si hubiera optado por el dólar y $3629 si hubiera optado por la UI, claramente fue mejor esta última opción.
Ahora…gané dinero? No, en realidad no perdí. Eso es lo crítico de esto, si no vamos por este lado estamos perdiendo día a día.
¿Cómo puedo tener UI? Existen bancos en plaza que te permiten abrir una cuenta en esta unidad.
Déjenme mostrarle esto gráficamente
Donde el azul es la UI y el vede es el dólar según los $1000 que teníamos en el 2002
En resumen, no podemos predecir el futuro, pero podemos ver que pasó en el pasado y en el pasado laUI fue mejor opción que el dólar en el largo plazo.
Comparto mi columna en Cambiando el Aire sobre el tema.
15 comentarios en «¿En qué ahorro en Uruguay?»
Hola en bandes están dando una tasa en pesos del 13.25 % anual . 3 años de contrato e intereses mensuales . Seguro bancario de BCU. Creo está despegado este producto hoy acá .
Ahí hay que ver que horizonte se quiere para el ahorro, porque si es por ejemplo para un fondo de emergencia, 3 años guardado es mucho.
En todo caso es una buena tasa, hay que estudiarla
La mejor promoción que había visto para plazo fijo en pesos fue en el BROU, con tasas de 10% si duraba más de año y medio, y pago anual de intereses, si mal no recuerdo.
Yo llegué a tener una taza excelente en fuerep hace 2 años más de 15 % anual. Ahorita de muchos años y momentos inflacionarios de 2 dígitos . Hoy con la inflación a 5 puntos … sura que daba un 12% está dando 7% . Están despegados del resto.
Hector, entré en la página de Fucerep y pagan en ahorro programado 5.5%, y en plazo fijo entre 3.5% (30 días) y 7.5% (360 días). Sura el mes pasado cerró el mes a una tasa anualizada de 7.46%, pero podes retirar el dinero cuando quieras.
Si quieres sacar la plata no sirve . Es para una buena taza a plazo fijo.
Una cosa es la taza y otra es la tasa…acá parece que van a tomar el te
Tengo una cuenta de ahorro hipotecario en UR y quisiera saber si me conviene pasarla a UI. ¿En función de qué parámetros reajusta la UR? Muchas gracias.
Hola Florencia, la UR se ajusta con el indice medio de salarios y la UI con la inflación
Tendrías que fijarte en el INE (ine.gub.uy) ambas tablas y hacer una comparación. Creo que la UR gana, dado que en los últimos años ha habido un aumento del salario real, esto es que los salarios le ganan la inflación.
Muy Buenas! Esroy pensando en ahorra mi dinero en UI, Usted dice que es la mejor opion ya que se ajusta en base a la Inflacion? ya que actualmente estoy ahorrando en pesos Muchas Graciaas
Hola recién encuentro esta pagina y me ha parecido muy interesante. Llegué buscando la forma de ir acumulando en UI y desde varios lugares me dirijieron hasta acá.
Yo tengo una deuda hipotecaria en UI en el BHU y mi idea es ir «acumulando» durante un año y hacer amortización (piden 10% del saldo mínimo). Y no quería perder durante ese año de ahorro. Vi que tenes un articulo sobre el ahorro en UI muy interesante (https://neuronafinanciera.com/ahorrar-en-unidades-indexadas/) pero quisiera saber si sigue siendo vigente lo explicado ya que es un articulo con algunos años. Y otra pregunta, para mi caso, que quiero ir ahorrando mes a mes hasta 1 año cual producto me conviene? Yo supongo que durante los primeros 6 meses me conviene el YoAhorro del BHU y los siguientes 6 meses en el BBVA y al año juntar y amortizar… no se si me explico..
Muchas gracias
Hola Fabiana! Sabés que es un artículo que lo mantengo actualizado, así que si bien es viejo, sigue siendo vigente.
Porque 6 meses en un lado y 6 meses en otro?
Hola Rodrigo gracias por tu respuesta. En mi caso quiero ahorrar 1 año en UI y luego amortizar el prestamo. Como bhu me retiene los fondos por 180 dias por eso comentaba primeros 6 meses en bhu y luego 6 meses en bbva que me libera los fondos de inmediato pero me cobra comisión.
Estás segura que te retiene el dinero, no es que perdés puntos para la compra de vivienda?
Los beneficios los perdes si sacas antes de los 2 años. Pero los fondos deben tener 181 dias de constituidos en el bhu.